Генерал, командующий армией Латвии (1919—1921), затем с 1931 года до 1939 года — Военный министр Латвии.
Поступил на военную службу в 1898 году. В 1902 окончил военное училище в Вильнюсе. Принимал участие в русско-японской и первой мировой войны в качестве младшего офицера, затем капитана Российской императорской армии. В Латвийской армии с декабря 1918 года, офицер резерва в чине капитана. В 1919 году после смерти Оскара Калпакса назначен командиром Курземской бригады (батальона), руководил им в битвах при Вента и Салдус. Продолжил труд О.Калпакса по созданию основы вооруженных сил независимой Латвии. С увеличением числа военнослужащих, Балодис был назначен командующим южной группой войск. После реорганизации армии Латвии в 1919 году занял пост Верховного командующиего. Руководил действиями латвийской армии против Западной добровольческой армии во главе с П. Бермондт-Аваловым и против войск немецкого генерала Рюдигера фон дер Гольца. В 1925 году Балодис был избран в Сейм Латвии. Начиная с декабря 1931 года до 1940 года занимал пост военного министра Латвии.
Сразу после ввода войск Красной Армии в Латвию в 1940 году был арестован и депортирован в СССР. Был приговорён к 25 годам лагерей, но содержался в специальной тюрьме во Владимире. Жена Балодиса — Эльвира Юльевна Балодис сидела в той же тюрьме. Оба были известны только по номерам — заключенные номер 9 и 10. После смерти Сталина, они были освобожден из тюрьмы и в 1956 году им было разрешено вернуться в Латвию.
Последние годы жизни провел вместе с семьей по адресу Саулкрасты, Береговая улица 10.
Похоронен в Риге на 1-м Лесном кладбище.
Орден Святого Владимира 4-й степени (1915)
Военный орден Лачплесиса Церемония вручения состоялась 11 ноября 1920 года.