Он руководил первым в Северной Америке социалистическим правительством и был первым федеральным главой Новой демократической партии. С 1935 он принадлежал к франкмасонству. Дуглас был также священнослужителем и владельцем типографии. Его дочь, актриса Ширли Дуглас, вышла замуж за актёра Дональда Сазерленда, их сын — актёр Кифер Сазерленд.
Заботой номер один для Дугласа было создание медицинского страхования. Летом 1962 Саскачеван стал центром жестокой борьбы между провинциальным правительством, североамериканскими врачебными влиятельными кругами и врачами из провинции, начавшими забастовку. Врачи считают, что их интересы не учитываются, и боятся значительной потери доходов и правительственного взаимодействия в решениях о здравоохранении. Их защитники указывают также, что до создания закона о медицинском страховании частные или правительственные схемы медицинского страхования обеспечивали от 60 до 63 процентов населения Саскачевана.
Многие сомневаются в осуществимости медицинского страхования, но ФОН показывает Канаде, как это может работать: врачи приняли бы правительственное наблюдение, и посредством
осторожного финансового планирования достаточное количество средств могло быть отложено в сторону для образования всеобщей системы. Доказательство реализма схемы на провинциальном уровне подготавливает путь для общегосударственной программы медицинского страхования.
Несмотря на то что Дугласа часто называют отцом медицинского страхования в Канаде, саскачеванская программа официально запущена его преемником Вудро Ллойдом в 1962; Дуглас же в 1961 ушёл в отставку со своей должности премьер-министра, чтобы принять бразды правления федеральной Новой демократической партией. Успех государственной программы здравоохранения не проходит не замеченным федеральным правительством. Новоизбранный премьер-министр Канады Джон Дифенбейкер — сам саскачеванец — в 1958 издаёт постановлен
ие, что каждая провинция, желающая ввести схему «страхования на случай диспансеризации», получит от федерального правительства пять тысяч долларов. В 1962 председателем королевской комиссии по государственной системе здравоохранения Дифенбейкер назначает судью Эмметта Холла — саскачеванца, юриста и видного судью Верховного суда. В 1964 судья Холл просит принять саскачеванскую модель государственного медицинского страхования на уровне всей страны. В 1966 либеральное правящее меньшинство Лестера Б. Пирсона создаёт такую программу, на 50% финансируемую федерацией и на 50% — провинциями.
В 2004 по итогам конкурса на программе английской версии Radio Canada (Canadian Broadcasting Corporation) Томми Дуглас был назван величайшим канадцем (The Greatest Canadian)