Роберт Мертон

Теоретик и практик контроля финансовых рисков.

Роберт Мертон славен своими достижениями в целом ряде отраслей экономики; более всего, однако, он известен своими исследованиями контроля и оценки рисков. Навыки свои Мертон активно применяет и на практике; увы, даже столь талантливый ученый не в состоянии защитить себя от всех возможных рисков, что наглядно показала история 1998-го.

Роберт Кокс Мертон – американский экономист, профессор Школы менеджмента Слоана при Массачусетском Технологическом Институте, нобелевский лауреат.

Родился Роберт Мертон в Нью-Йорке (New York City), в семье социолога Роберта Мертона (Robert K. Merton) и его супруги Сюзанны Кархарт (Suzanne Carhart). Степень бакалавра инженерной математики Мертон получил в Колумбийском Университете, степень магистра – в Калифорнийском Технологическом Институте, а диссертацию по экономике написал в Массачусетском Технологическом Институте под руководством Пола Энтони Самуэльсона (Paul Anthony Samuelson). Позже Мертон стал преподавателем в школе менеджмента; проработал здесь он вплоть до 1988-го. Впоследствии Роберт Мертон перебрался в Гарвард, где получил именную профессорскую должность; секретам делового управления он обучал студентов с 1988-го по 1998-й.

11 июля 2010-го было официально объявлено, что Мертон уходит из Гарварда и возвращается в Массачусетский Технологический Институт.

Нобелевскую премию по экономике Мертон получил в 1997-м, за развитие формулы Блэка-Шоулза (Black-Scholes-Merton).

Исследования, которые вел Мертон, были посвящены различн

ым аспектам финансовой теории; ученый занимался вопросами жизненного цикла финансовых систем, оптимального межвременного выбора портфелей, задачами капитальных активов, принципами образования цен на опционы, рискованными корпоративными долговыми обязательствами, займовыми гарантиями и многими другими вопросами.

Роберт активно пишет статьи и работы по принципам существования, функционирования и контроля разного рода финансовых учреждений. В этой области Мертон изучает финансовые инновации, динамику реформирования и преобразования финансовых институтов, контроль распространения серьезных финансовых рисков и продвинутые техники измерения и контролирования рисков, связанных с кредитованием иностранных правительств.

Работы Мертона носят не только теоретический характер – ученый не раз использовал собственные разработки на практике.

В 1993-м Роберт получил первую премию 'Финансовый инженер года', вручаемую Международной ассоциацией финансовых инженеров; в этой ассоциации в качестве старшего члена Роберт состоит и по сей день. Журнал 'Derivatives Strategy' назвал в честь Мертона свой локальный 'Зал Славы'; что интересно, точно также поступи

ли и представители журнала 'Risk'. За свой вклад в теорию управления рисками Роберт Мертон получил премию 'Risk's Lifetime Achievement Award'.

C 1968-го Роберт Мертон занимается и хедж-фондами. В то время он работал под началом у Пола Самуэльсона; именно Самуэльсон привел его в совет 'Arbitrage Management Company' – первой официально известной компании, решившей использовать в арбитражных операциях компьютерные технологии. Некоторое время компания процветала в статусе частного хедж-фонда, после чего в 1971-м была продана 'Stuart&Co'.

В 1993-м Роберт Мертон соосновал хедж-фонд 'Long-Term Capital Management'. Некоторое время фонд этот приносил в высшей степени солидные прибыли; в 1998-м, однако, фонд потерял 4.6 миллиарда долларов. Оправиться от полученного удара компания так и не смогла; уже в начале 2000-го она закрылась.

В 1966-м Роберт Мертон женился на Джун Роуз; в 1996-м они развелись. За 30 лет брака у Джун и Роберта родилось трое детей – два сына и дочь.

Некоторое время Мертон возглавлял Американскую финансовую ассоциацию. Известно, что он числится в составе Национальной Академии Наук и Американской Академии наук и искусств.