Юрий Красножан родился в Нальчике.
В 17 лет начал играть в местном «Спартаке». Отыграл несколько сезонов во второй союзной лиге. В 1985 году окончил Кабардино-Балкарский государственный университет, а потом и высшую школу тренеров. После окончания карьеры игрока был играющим тренером клуба «Автозапчасть» из Баксана, который вывел во вторую лигу.
В декабре 1998 года начал работать в структуре нальчикского «Спартака». Красножан проработал с нальчикским дублем 4 года, а в феврале 2004 года был назначен тренером главной команды. Уже через год команда заняла второе место в первом дивизионе и вышла в премьер-лигу.
На протяжении нескольких сезонов «Спартак», обладая одним из самых маленьких бюджетов в премьер-лиге, выращивает молодых футболистов и уверенно остается вне зоны вылета.
В 2006 году Юрий Красножан был признан открытием российского тренерского цеха.